Cum rezolvă Japonia problema datoriei publice. Omagiu investițional: de ce SUA și Japonia beneficiază de datorii mari Raportul dintre datoria externă și PIB-ul țărilor

Nivelul datoriei mondiale

Pe fundalul unei alte crize a datoriilor care a izbucnit, haideți să discutăm împreună această problemă.

Acestea sunt datele care recent au alarmat din nou comunitățile de internet, urmărind neobosit succesele sau eșecurile autorităților ruse:

„Datoria externă a Rusiei a crescut anul trecut cu 83 miliarde 408 milioane dolari, sau 15,4%, iar la 1 ianuarie 2013 se ridica la 623 miliarde 963 milioane dolari, comparativ cu 540 miliarde 555 milioane dolari la 1 ianuarie 2012, conform datelor Băncii Rusia. " (dovada)

Groază? Sau nu? Ce înseamnă? Da, auzim totul din când în când: despre stânci fiscale și despre defaultul periodic al SUA și despre falimentul complet al Greciei, au calculat chiar cât de mare va fi muntele de bani care alcătuiește datoria națională a SUA.

Probabil că fiecare dintre voi s-a gândit cel puțin o dată la această întrebare: cui datorează toți? Aproape fiecare țară datorează ceva, iar multe dintre ele datorează deja sume exorbitante (mi se pare că nimeni nu se așteaptă ca datoria să fie rambursată). Dacă ne întoarcem la economiști inteligenți, ei își vor prezenta teoriile aici, pe care încă nu le vom înțelege. Să încercăm cu toții să ne dăm seama cumva într-un mod mai simplu, ca să spunem așa pentru profan și cu exemple vii...

Pentru început, permiteți-mi să vă reamintesc cum apare datoria publică. Valoarea totală a pasivelor guvernamentale pentru împrumuturile guvernamentale emise și restante primite de creditor și dobânzile aferente acestora, emise de garanțiile guvernamentale, reprezintă datoria guvernamentală.

Fiecare guvern în activitățile sale se străduiește să se asigure că partea de venituri a bugetului este egală cu partea de cheltuieli. În realitate, partea de cheltuieli depășește veniturile, rezultând un deficit bugetar. Țările cele mai dezvoltate economic, de regulă, au în mod constant un buget deficitar (de la 2-3% din PIB).

Pentru acoperirea deficitului bugetar, statul solicită un împrumut băncilor naționale, precum și emiterea de titluri de stat - obligațiuni. Ca urmare, apare și crește datoria de stat, deoarece obligațiunile guvernamentale și creditul sunt obligații de datorie ale statului.

sub datoria externă se referă la obligaţiile statului care decurg în valută. Acestea pot fi împrumuturi de la guverne străine, instituții de credit, firme și organizații financiare internaționale și pot fi, de asemenea, investiții străine.

În ultimul timp, în special, s-a vorbit mult despre situația dificilă din zona euro. Că acolo „buc”, apoi aici. Grecia ori iese ori nu iese. Să aruncăm o privire mai întâi asupra pătrunderii datoriilor în Europa. Datele sunt puțin depășite, dar tendința de a merge și de a înțelege esența problemei va fi suficientă ...

Acesta este studiul oficial ESCP Europe din 2011 privind penetrarea datoriilor în Europa.

Săgețile arată cine datorează cui și cât, grosimea săgeților arată mărimea datoriilor interstatale, cercurile cu numele țărilor arată suma totală a datoriei (aria cercului este proporțională cu dimensiunea datoria totală a țării). Atenție la Anglia și Italia

Dar, printre altele, este clar că există și contradatorii. În sistemul bancar modern, acest lucru este considerat normal - când toată lumea datorează tuturor. Orice persoană rezonabilă într-o astfel de situație se va oferi să simplifice imaginea făcând contracompense. Ei bine, hai să le facem.

În același timp, trebuie să înțelegem că, în realitate, este imposibil să compensați datoriile - acestea sunt emise cu condiții diferite, scadențe diferite și așa mai departe, în plus, o astfel de compensare va anula sau va reduce serios capitalul de lucru al multor organizații financiare - ceea ce va provoca o prăbuşire a plăţilor şi ulterioară coma crescândă a unei crize generale . Există multe nuanțe diferite.

Dar, practic, putem face o astfel de compensare pur formal-digitală. Să ne uităm la rezultat:

Se vede clar că datoria Franței a dispărut practic. Și i se datorează mult Italia, ceva mai puțin Germania și chiar mai puțin (dar și mult) Spania. În general, dacă cineva se descurcă bine cu datorii, este Franța.

Dar cine are probleme foarte mari este și clar vizibil, aceasta este Anglia. Anglia datorează Germaniei și Spaniei sume gigantice (și aproximativ egale) și puțini oameni îi datorează foarte puțin.

Italia este, de asemenea, într-o poziție proastă - datorează mult Franței și nimeni nu îi datorează nimic semnificativ.

În mod ciudat, totul nu este atât de fără speranță pentru Spania - ea datorează francezilor și germanilor, dar britanicii îi datorează și mai mult, iar datoriile Portugaliei sunt, de asemenea, destul de mari. Ei bine, germanii, și cu atât mai mult, practic alles ordnung - da, datoria față de Franța este mare, dar aceeași Anglia și Spania datorează mult mai mult Germaniei.

Desigur, valoarea datoriei în sine nu este importantă - ceea ce contează este raportul acesteia la PIB-ul țării. Din cauza acestui raport, catastrofa a fost creată mai întâi în Grecia, Portugalia și Irlanda (PIG). Dar principala bulă a datoriilor europene a pândit în Anglia. Se va arăta.

date pentru 2011

Dar despre raportul cu PIB, acesta este un punct foarte interesant și adesea uitat de mulți. Aici vom ajunge doar la evaluarea știrilor care era la începutul postării.

În raportul economic al Comisiei Europene publicat la jumătatea lunii mai în 2013. Se estimează că datoria guvernamentală va crește în marea majoritate a statelor din zona euro, în special în Spania, Franța, Grecia, Portugalia și Irlanda. Serviciul de informare analitică al Organizației Internaționale a Creditorilor (WOC) a realizat un studiu al volumului datoriei publice în diferite țări ale lumii și previziuni privind creșterea acestora.

În 2010, datoria publică totală a țărilor lumii a depășit 41 de trilioane de dolari, dar la acel moment creșterea pasivelor putea fi justificată de dorința guvernelor de a depăși rapid consecințele crizei și de a reveni la nivelurile de dinainte de criză. La sfârşitul anului 2011 rapoartele statistice au arătat dinamica pozitivă a diferiților indicatori economici, inclusiv creșterea PIB-ului în multe țări. Totuși, datoriile guvernamentale ale celor mai mari 50 de economii din lume au crescut și au ajuns la 55 de trilioane de dolari.Datoria externă totală a acestor state a depășit 65 de trilioane de dolari.Astfel, creșterea economică anul trecut a fost determinată de injecțiile guvernamentale, inclusiv prin împrumuturi de la nerezidenți. .

După cum se poate observa din tabel, liderii ratingului țărilor în ceea ce privește datoria externă ocupă în cele mai multe cazuri aceleași poziții ca un an mai devreme. Datoria externă a Statelor Unite în 2011 a devenit egal cu volumul PIB, dar în clasamentul pentru acest indicator, Statele Unite sunt departe de a fi lider. Datoria externă a Irlandei este de aproape 11 ori mai mare decât volumul PIB-ului, Marea Britanie - de 5 ori, Țările de Jos și Hong Kong - de 4 ori. Doar Japonia are o rată a datoriei externe sub 50%, dar acesta este probabil singurul moment pozitiv în situația datoriei acestei țări. Nivelul datoriei guvernamentale japoneze trece prin acoperiș, așa cum se arată în tabelul de mai jos.

Comparativ cu rezultatele din 2010. în top zece, fiecare a rămas la locul său, cu excepția Regatului Unit și a Chinei. Acesta din urmă a reușit să reducă datoria suverană cu 5%, ceea ce i-a permis să schimbe locurile cu Marea Britanie, care continuă să-și crească datoriile (+17%). În plus, în primele zece, China are cel mai bun raport dintre datoria publică și PIB (25,8%).

Datoria națională a SUA continuă să crească, iar raportul său la PIB a depășit deja 100%. Dar trebuie să înțelegi că economia SUA este cea mai mare din lume, în plus, Statele Unite au posibilitatea de a genera domni. Aceasta înseamnă că, chiar și cu tendința continuă de creștere a sarcinii datoriei, economia americană mai are loc de creștere.

Japonia, cu o datorie publică de 226% din PIB, conduce lumea

Cel mai mare nivel de povara datoriei a fost înregistrat în Japonia, unde volumul datoriei publice față de PIB este de 226%. Țara continuă să lupte împotriva consecințelor tsunami-ului în principal prin injecții financiare interne în moneda națională, ceea ce explică o povară atât de mare a datoriei. După Japonia în acest indicator se află Grecia, pe locul trei se află Italia, care folosește orice ocazie pentru a evita soarta Greciei. La sfârşitul anului 2011 PIB-ul Italiei a crescut cu 7%, în timp ce Franța și Germania au crescut cu 8%, respectiv 9%. În general, pentru zona euro în 2011. a ieșit destul de bine - creșterea economică a fost observată în toate țările blocului, cu excepția Greciei (-1%).

Sursa: date FMI, calcule WOC

Cel mai mare nivel al poverii datoriei pe locuitor a fost înregistrat și în Japonia - 105 mii de dolari datorie publică. În Irlanda, care se află pe locul doi, această cifră este de peste două ori mai mică (49,9 mii de dolari). După cum se poate observa din rating, în ultimul an, povara datoriei din primele douăzeci a crescut cu peste 10% în medie, cu excepția Suediei și Portugaliei, unde se înregistrează o scădere ușoară a acestui indicator (cu 4% și, respectiv, 2%).

Rusia se află pe poziții bune pe toți cei trei indicatori. Nivelul datoriei externe față de PIB în țară nu depășește 30%, creșterea sa pentru anul a fost de doar 6%. Nivelul datoriei publice este și mai mic și nu depășește 10% din PIB, iar fiecare rus are datorii de 1.247 de dolari. După cum se poate observa din tabelul de mai jos, aproape toată datoria este acoperită de rezerve internaționale.

Sursa: date CIA, calcule WOC

Timp de câțiva ani, primii trei în clasament în ceea ce privește volumul rezervelor internaționale nu s-au modificat, iar între locurile trei și patru a rămas un decalaj destul de semnificativ. Dar la sfârșitul anului 2011 Arabia Saudită a depășit Rusia pentru a ocupa locul trei. Aparent, guvernul acestei țări arabe își construiește o rezervă pentru o zi ploioasă când se epuizează petrolul. Pentru a ajunge pe locul doi, Arabia Saudită trebuie să dubleze fondul de rezervă. Acest lucru este posibil dacă prețurile petrolului rămân ridicate, iar Japonia începe să folosească aur și rezerve valutare pentru a rezolva problemele interne.

Prognoza de creștere a datoriei publice în perioada 2012-2015.

Sursa: date FMI

Potrivit FMI, până în 2015 datoria publică va continua să crească. Statele Unite își vor păstra conducerea în acest indicator - țara va depăși ștacheta de 20 de trilioane de dolari în trei ani. Japonia va păstra locul doi, iar până în 2015. datoria sa guvernamentală va depăși 15 trilioane de dolari. datoria totală a primelor zece țări va ajunge la aproape 55 de trilioane de dolari, adică volumul care astăzi este datoria a 50 de state.

Vă prezentăm atenției datele din TOP 10 țări din lume în ceea ce privește PIB în 2012, precum și PIB-ul unor țări CSI în 2012, întocmite pe baza CIA World Book of Facts (SUA). Potrivit informațiilor furnizate, primele trei în ceea ce privește PIB-ul nu s-au schimbat, iar Statele Unite sunt încă pe primul loc, China pe locul doi, iar Japonia pe locul trei. Rusia din punct de vedere al PIB a urcat de la locul 10 în 2011 la locul 9 în 2012, depășind India. Pe lângă Rusia, primele 100 de țări cu cel mai mare PIB din țările CSI au inclus Ucraina, Kazahstan, Belarus, Azerbaidjan și Uzbekistan.

Țări Volumul PIB-ului, USD

1. 15497,321 miliarde SUA
2. China 7743,144 miliarde
3. Japonia 6124,899 miliarde
4. Germania 3706,970 miliarde
5. Franta 2889,708 miliarde
6. Brazilia 2617,987 miliarde
7. Anglia 2603,880 miliarde
8. Italia 2287,704 miliarde
9. Rusia 2117,236 miliarde
10. India 2012.760 miliarde

32. Ucraina 359.900 miliarde
54. Kazahstan 167.600 miliarde
61. Belarus 105.200 miliarde
74. Azerbaidjan 65.410 miliarde
75. Uzbekistan 64.150 miliarde

Și acum încă o imagine informativă de pe Wikipedia! Cei interesați pot căuta în țara noastră.

Sub spoiler este un tabel cu toate țările lumii, sortate după raportul dintre datoria externă și PIB (în procente)

După cum putem vedea, datoria externă nu crește mult, dar datoria publică internă este mult mai puternică.

Apropo, aici am văzut o unitate flash distractivă. CLICK PE POZA DE MAI JOS și puteți vedea cum s-au schimbat datoriile lumii în trecut și ce prognoze le așteaptă în viitor

Dar cele mai recente știri datoria suverană a Italiei a atins un maxim istoric și a depășit-o două trilioane de euro Potrivit unui comunicat emis astăzi de Banca Centrală a țării /Bank DITalia/, în octombrie, datoria externă se ridica la 2 trilioane 14 miliarde de euro. (link)

Ei bine, la subiectul care se referă la datorii, nu pot ignora cea mai interesantă țară în acest sens - Statele Unite. Amintiți-vă, nu cu mult timp în urmă, toată lumea de pe Internet se uita cu curiozitate la cum arată datoria națională a SUA.

Să ne amintim asta.

Ei bine, sau iată o altă opțiune pentru datoria SUA!

Datoria SUA în timp real, de exemplu.

Deci cui îi datorează America o sumă atât de impresionantă, dacă Europa este toată îndatorată? Sa vedem..

Să nu intrăm în ce este Fed și de ce SUA le datorează atât de mult. Acest subiect este încă pentru o postare uriașă și chiar și acolo nu te poți lipsi de teoria conspirației :-)

Dar, de exemplu, în ce poate consta datoria, folosind exemplul fraților slavi:

Dacă luăm în considerare fiecare țară separat, s-ar putea să credeți că este dator cu o altă țară. Dar nu, și alte țări sunt dator cuiva... De fapt, nu este un secret pentru nimeni care statele datorează bani diverselor structuri bancare.

Orice persoană sănătoasă se întreabă: „De ce guvernul nu imprimă doar suma necesară de bani?” Cel mai surprinzător lucru este că nici un singur oficial de rang înalt sau venerabil profesor de economie nu poate da un răspuns clar și precis la această întrebare! Toți repetă la unison fraza învățată că dacă imprimați bani, va fi inflație. În același timp, niciunul dintre ei nu poate explica diferența: luați 10 miliarde USD. într-o bancă internațională (pentru a vinde obligațiuni unei anumite companii de investiții străine) sau pentru a le împrumuta de la un consumator autohton prin emiterea de obligațiuni în condiții favorabile, al căror garant este statul însuși cu nenumăratele sale resurse naturale și terenuri. La urma urmei, există este doar un efect pentru economie - va primi 10 miliarde u.c. Apropo, banii pot fi retrase din economie oricând, dacă este necesar.

Inflația este determinată de raportul dintre volumul masei monetare și volumul comerțului și de unde a venit masa monetară - nu contează, la fel cum proporțiile componentelor comerțului nu contează.

Iată o altă diagramă interesantă, dar nu nouă, din păcate, a datoriilor reciproce. Click pe imagine și veți putea selecta o țară pentru a vizualiza datoria reciprocă.

Este absolut clar că doar împrumuturile interne sunt justificate economic, care nu măresc baza monetară și nu este absolut clar de ce oamenii, reprezentați de stat, ar trebui să depindă de unele corporații bancare internaționale și să le plătească.

Din păcate, trebuie să admitem că guvernele majorității țărilor dezvoltate au pierdut ocazia de a-și exercita pe deplin funcția principală - funcția de management. Băncile centrale nu sunt controlate de guverne, prin urmare, nu pot fi un instrument cu drepturi depline pentru atingerea obiectivelor naționale.

Iată un videoclip care se plimbă pe net, există suspiciunea că acesta este un fel de „acțiune virală”, dar peste tot există un sâmbure de adevăr, puteți vedea...

Au fost calculate noi date privind datoria publică a țărilor lumii în 2017. Având în vedere unicitatea economiei fiecărei țări, pentru o comparație mai obiectivă, datoria publică este comparată cu produsul intern brut (PIB).

Există două tipuri de datorie publică:

Curent - cel care trebuie restituit creditorilor străini în anul curent, adică în 2017.
Stat general - acumulat pe mai mulți ani, împreună cu dobânda neplătită, ar trebui rambursat în anii următori.

Pentru a estima mărimea datoriei publice a unui singur stat, specialiștii care lucrează în domeniul economiei și finanțelor folosesc raportul dintre datoria de credit și produsul intern brut al țării debitoare în sine. În acest caz, PIB ( produsul intern brut) este un indicator macroeconomic care reprezintă suma totală a tot ceea ce o țară a câștigat într-un an din bunuri și servicii produse.

Deci, în 2016, datoria publică a Japoniei era de aproximativ 248,1% din PIB. Aceasta înseamnă că, pentru achitarea integrală a datoriei publice, întreaga populație a țării trebuie să muncească timp de 2,5 ani, renunțând complet la utilizarea PIB-ului în alte scopuri, precum consumul propriu. De fapt, în această perioadă vor apărea noi datorii, deoarece este imposibilă abandonarea completă a consumului propriu. Pe de altă parte, Japonia este, alături de China, cel mai mare creditor al SUA. Și în acordul reciproc, poziția Japoniei poate fi mai bună decât a Statelor Unite. Amintiți-vă Datoria publică a țărilor lumii 2016 .

Este de remarcat faptul că economia SUA, în prezența celei mai mari datorii publice din lume și a celui mai mare PIB din raport, se află abia pe locul 9.

Experții susțin că datoria publică afectează nu numai sfera economică a țării împrumutate, ci poate duce și la dependență politică pe termen lung. Acest lucru este determinat de nivelul critic al indicatorilor generali ai datoriei.

Următoarele sunt valorile datoriei publice (brute, fără pretenții reconvenționale din partea altor state) în raport cu PIB. Aceasta nu ține cont de obligațiile statelor pentru asigurarea de pensii, asigurarea medicală, asistența medicală și alte tipuri de finanțare. Inclusiv datoria ascunsă.

Datoria publică a țărilor lumii 2017 ca procent din PIB: Tabel

1 Japonia - 250,91
2 Liban - 147,62
3 Italia - 131,71
4 Eritreea - 127,5
5 Portugalia - 127,33
6 Capul Verde - 122,25
7 Bhutan - 122.12
8 Jamaica - 116.07
9 SUA - 107,48
10 Barbados - 106,58
11 Belgia - 106,52
12 Gambia - 99,24
13 Libia - 98,94
14 Franța - 98,84
15 Spania - 98,47
16 Singapore - 99,93
17 Maldive - 95,84
18 Cipru - 95,32
19 Irak - 95,22
20 Mauritania - 94,58
21 Sao Tome și Principe - 93,77
22 Ucraina - 92,31
23 Belize - 92.04
24 Bahrain - 92.01
25 Canada - 90,56
26 Croația - 88,99
27 Egipt - 88,82
28 Antigua și Barbuda - 88.08
29 UK - 87,92
30 Sfânta Lucia - 87,87
31 Iordania - 87,45
32 Irlanda - 84,6
33 Austria - 83,85
34 Mozambic - 82,02
35 Slovenia - 81,78
36 Saint Vincent și Grenadine - 81,73
37 Dominica - 81,28
38 Brazilia - 80,49
39 Grenada - 78,26
40 Serbia - 77,94
41 Muntenegru - 76,99
42 Sri Lanka - 74,83
43 Ungaria - 74,46
44 Kârgâzstan - 73,52
45 Ghana - 72,21
46 Trinidad și Tobago - 69,4
47 Republica Congo - 68,99
48 Belarus - 68,89
49 Angola - 68,65
50 Albania - 67,77
51 Israel - 67,69
52 Bahamas - 67,56
53 Malawi - 67,45
54 Finlanda - 66,25
55 Laos - 66.11
56 Germania - 65,88
57 India - 65,56
58 Olanda - 64,89
59 Vietnam - 64,82
60 Uruguay - 64.01
61 Maroc - 63,97
62 Pakistan - 63,66
63 Togo - 63.13
64 El Salvador - 61,79
65 Djibouti - 61,33
66 Argentina - 60,87
67 Malta - 60,78
68 Tunisia - 59,27
69 Etiopia - 59,03
70 Zambia - 58,61
71 Lesotho - 58,5
72 Seychelles - 58,49
73 Yemen - 58,15
74 Puerto Rico - 57,7
75 Mauritius - 57,56
76 Samoa - 57,01
77 Qatar - 56,38
78 Senegal - 56,22
79 Saint Kitts și Nevis - 55,98
80 Malaezia - 54,96
81 Kenya - 54,96
82 Mexic - 54,89
83 Zimbabwe - 54,89
84 Tadjikistan - 54,43
85 Guyana - 54,1
86 Polonia - 52,85
87 Islanda - 52,63
88 Sudan - 52,43
89 Sierra Leone - 52,14
90 Republica Centrafricană - 52.11
91 Republica Africa de Sud - 52.11
92 Slovacia - 51,89
93 Honduras - 49,76
94 Gabon - 49,52
95 China - 49,32
96 Armenia - 48,93
97 Bolivia - 48,28
98 Columbia - 47,99
99 Niger - 47,85
100 Danemarca - 47,73

175 Rusia - 19.43

Datoria publică a țărilor lumii este factorul dominant în destabilizarea nu numai a situației financiare din lume, ci și a celei economice. Singura cale de ieșire din situație este să căutați modalități de reducere a datoriei globale, inclusiv o încetinire a creșterii acesteia. Potrivit analiștilor mondiali, în timp ce prima criză mondială a apărut ca urmare a creșterii active a datoriilor sectorului financiar, economiei corporative și gospodăriilor, criza secolului XXI va fi cauzată tocmai de creșterea datoriilor publice a majorității țărilor din lumea. Experții pieței financiare spun cu teamă că obligațiile de datorie ale țărilor până în 2015 au toate șansele să se transforme în simplă hârtie.

Ce spun statisticile din 2014?

Datoria publică a țărilor lumii de la sfârșitul anului 2014 are volume înspăimântătoare.

Japonia - datoria publică corespunde la 234% din PIB.
Grecia - 183%.
Portugalia - 148%.
Italia - 139%.
Belgia - 135%.

Compania mondială analitică McKinsey a inclus și Spania (132%) și Irlanda (115%), Singapore (105%), Franța (104%) și Marea Britanie (92%) în primele zece țări în ceea ce privește datoria publică. Un fapt interesant este că America în acest rating a obținut locul 11 cu 89% din PIB. De asemenea, este de remarcat faptul că, în conformitate cu statisticile oficiale ale statului, în 2011, statul a depășit nota de 100% din PIB. În ceea ce privește statisticile anului 2013, valoarea datoriilor a crescut la 106,6%. Conform calculelor preliminare, în 2014 datoria Americii ar trebui să fie la nivelul de 109,9%. În acest moment, țările duc o politică activă de reducere a datoriei publice. Eficacitatea activităților și indicatorii finali ai anului 2015 pot fi evaluate doar în decembrie.

Cele mai mici rate ale datoriei publice

Norvegia - datoria publică este de 34% din PIB.
Columbia - 32%.
China - 31%.
Australia - 31%.
Indonezia - 22%.

Țările care practic nu au datorii și a căror datorie este mai mică de 20% din PIB sunt Peru (19%) și Argentina (19%), Chile (15%), Rusia (9%) și Arabia Saudită (3%).

Relația dintre datoria națională și nivelul de dezvoltare al țărilor lumii

Nivelul datoriei publice a țărilor lumii ne permite să stabilim o anumită relație între valoarea datoriei și nivelul de dezvoltare a statului. Merită spus că statele care se află în stadiul de dezvoltare activă atrag cele mai puține fonduri de acoperit. În țările care sunt considerate dezvoltate economic, apare mult mai des și se îndatorează sistematic. Dacă luăm în considerare datoria nu ca procent din PIB, ci din punct de vedere al banilor, în această categorie, locul liderului a revenit Americii. Datoria sa națională a depășit de mult limita de 18 trilioane de dolari. Analiștii economici mondiali vorbesc despre o creștere a datoriei până la sfârșitul anului 2015 la 19 trilioane de dolari. Pe locul al doilea în categorie este Japonia, cu datorii de 10,5 trilioane de dolari. Acesta este urmat de China - 5,5 trilioane. Aceste trei țări reprezintă aproximativ 58-60% din totalul datoriei mondiale. În același timp, Rusia, care la jumătatea anului 2014 avea o datorie corespunzătoare cu 0,1% din lume, este acum inclusă în „ratingul de gunoi” al țărilor pentru care este aproape imposibil să obții un împrumut pe piața internațională.

Dinamica situației

Datoria publică a țărilor lumii are o tendință pozitivă, este în creștere sistematic. Numai în perioada 2007-2014, nu numai țările PIGS care reprezintă un pericol pentru UE (Portugalia, Irlanda, Italia, Grecia și Spania), ci și liderii pieței internaționale, în special Japonia, Italia și Franța, au reusit sa-si majoreze de mai multe ori datoriile. America a depășit toate statele grupului PIGS. Conform previziunilor preliminare, situația din lume nu va face decât să escaladeze. Acumularea absolută și relativă a datoriilor este probabil să fie caracteristică țărilor cu un nivel ridicat de dezvoltare economică.

De ce economiile avansate au o datorie publică nesustenabilă?

Motivul fenomenului este că ritmul creșterii economice nu permite nu doar rambursarea, ci și deservirea împrumuturilor luate. Pentru majoritatea, nu numai zero, ci și minus ratele de dezvoltare economică sunt caracteristice economice. După o analiză amănunțită a situației, experții agenției McKinsey au ajuns la concluzia că cele mai dificile țări de a refuza să primească un împrumut pentru a-și refinanța datoriile vor fi țări precum Spania și Japonia, Italia, Portugalia, Marea Britanie și Franța. Experții văd o soluție la problemă într-o restructurare cuprinzătoare a economiei, prin decuplarea completă a acesteia de datoria publică.

Tendințe și observații

Cu cât datoria publică este mai mare într-o țară, cu atât mai multe noțiuni precum democrația și liberalismul înfloresc în politica sa.
Țările dezvoltate cheltuiesc fonduri de la buget, fără a se concentra pe starea reală a economiei. A spune în termeni simpli „trăiesc peste posibilitățile lor”. Cu cât o țară este considerată mai dezvoltată, cu atât are mai multe datorii externe.
Dezvoltarea economică a țării este pe deplin în concordanță cu creșterea datoriilor. Procesele rulează în paralel și sunt aproape identice.

Statistici ciudate, sau Ce arată datoria publică externă a țărilor lumii

Observațiile de mai sus de la specialiștii publicației Der Spiegel sunt confirmate de situația actuală din lume. Luați în considerare alianțele internaționale majore. Astfel, G7, în teorie, a unit economiile celor mai puternice țări din lume. Dacă comparăm PIB-ul și datoria publică a țărilor lumii din această alianță, putem observa următorii indicatori:

Marea Britanie – volumul datoriei corespunde cu 92% din PIB.
Germania - 72%.
Canada - 86%.
Italia - 139%.
SUA - 109,9%
Franța - 98%.
Japonia - 234%.

Comparând acești indicatori cu indicatorii statelor care fac parte din „BRICS”, experții trag anumite concluzii. Astfel, Rusia (9% din PIB), Brazilia (65% din PIB), China (31% din PIB) și Africa de Sud (50% din PIB) arată mai „sănătos din punct de vedere economic” în comparație cu liderii mondiali. Aici merită spus că pe teritoriul statelor G7 trăiesc cel puțin 0,5 miliarde de oameni, care consumă de multe ori mai multe bunuri și servicii decât aproximativ 3 miliarde de oameni pe teritoriul țărilor BRICS.

Ce spune analiza situației din 2015?

Este problematică evaluarea în timp real a datoriei publice a țărilor lumii, deoarece datele oficiale vor fi prezentate abia până la sfârșitul anului 2015. Potrivit estimărilor preliminare, ținând cont de faptul că creșterea datoriilor din cauza situației economice din lume continuă într-un ritm activ, în acest an se vor cheltui cu circa 6,3% mai multe fonduri pentru deservirea acestora. Reprezentanții agenției Bloomberg raportează că cele mai puternice țări din lume își refinanțănează în mod activ datoriile prin emiterea de noi împrumuturi de la FMI. Din surse oficiale, s-a știut că până la sfârșitul anului 2015 țările BRICS și statele G7 trebuie să-și achite datoria în valoare de 6,96 trilioane de dolari. De la experți se aude păreri că 2015 va fi favorabil, iar mărimea datoriilor va deveni mai mică, ceea ce în acest stadiu pare a fi o prognoză nerealistă.

26 martie 2013

Nivelul datoriei mondiale

Pe fundalul unei alte crize a datoriilor care a izbucnit, haideți să discutăm împreună această problemă.

Acestea sunt datele care recent au alarmat din nou comunitățile de internet, urmărind neobosit succesele sau eșecurile autorităților ruse:

Pentru acoperirea deficitului bugetar, statul solicită un împrumut băncilor naționale, precum și emiterea de titluri de stat - obligațiuni. Ca urmare, apare și crește datoria de stat, deoarece Obligațiunile guvernamentale și creditele sunt obligații de datorie ale statului.

Acesta este studiul oficial ESCP Europe din 2011 privind penetrarea datoriilor în Europa.

Săgețile arată cine datorează cui și cât, grosimea săgeților - mărimea datoriilor interstatale, cercuri cu numele țărilor - suma totală a datoriei (aria cercului este proporțională cu mărimea totalului datoria tarii). Atenție la Anglia și Italia

Dar, practic, putem face o astfel de compensare pur formal-digitală. Să ne uităm la rezultat:

Se vede clar că datoria Franței a dispărut practic. Și îi datorează mult - Italia, puțin mai puțin Germania și chiar mai puțin (dar și mult) Spania. În general, dacă cineva se descurcă bine cu datorii, este Franța.

Italia este, de asemenea, într-o poziție proastă - datorează mult Franței și nimeni nu îi datorează nimic semnificativ.

date pentru 2011

Dar despre raportul cu PIB, acesta este un punct foarte interesant și adesea uitat de mulți. Aici vom ajunge doar la evaluarea știrilor care era la începutul postării.

Japonia, cu o datorie publică de 226% din PIB, conduce lumea

Cel mai mare nivel de povara datoriei a fost înregistrat în Japonia, unde volumul datoriei publice față de PIB este de 226%. Țara continuă să lupte împotriva consecințelor tsunami-ului în principal prin injecții financiare interne în moneda națională, ceea ce explică o povară atât de mare a datoriei. După Japonia în acest indicator se află Grecia, pe locul trei se află Italia, care folosește orice ocazie pentru a evita soarta Greciei. La sfârşitul anului 2011 PIB-ul Italiei a crescut cu 7%, în timp ce Franța și Germania - cu 8% și, respectiv, 9%. În general, pentru zona euro în 2011. a ieșit destul de bine - creșterea economică a fost observată în toate țările blocului, cu excepția Greciei (-1%).

Sursa: date FMI, calcule WOC

Sursa: date CIA, calcule WOC

Prognoza de creștere a datoriei publice în perioada 2012-2015.

Sursa: date FMI

Potrivit FMI, până în 2015 datoria publică va continua să crească. Statele Unite vor rămâne lider în acest indicator - țara va depăși ștacheta de 20 de trilioane de dolari în trei ani. Japonia va păstra locul doi, iar până în 2015. datoria sa guvernamentală va depăși 15 trilioane de dolari. datoria totală a primelor zece țări va ajunge la aproape 55 de trilioane de dolari, adică volumul care astăzi este datoria a 50 de state.

Vă prezentăm atenției datele din TOP 10 țări din lume în ceea ce privește PIB în 2012, precum și PIB-ul unor țări CSI în 2012, întocmite pe baza CIA World Book of Facts (SUA). Potrivit informațiilor furnizate, primele trei în ceea ce privește PIB-ul nu s-au schimbat și se află în continuare pe primul loc pentru Statele Unite, al doilea pentru China și al treilea pentru Japonia. Rusia din punct de vedere al PIB a urcat de la locul 10 în 2011 la locul 9 în 2012, depășind India. Pe lângă Rusia, primele 100 de țări cu cel mai mare PIB din țările CSI au inclus Ucraina, Kazahstan, Belarus, Azerbaidjan și Uzbekistan.

Țări Volumul PIB-ului, USD

32. Ucraina 359.900 miliarde
54. Kazahstan 167.600 miliarde
61. Belarus 105.200 miliarde
74. Azerbaidjan 65.410 miliarde
75. Uzbekistan 64.150 miliarde

Și acum încă o imagine informativă de pe Wikipedia! Cei interesați pot căuta în țara noastră.

Sub spoiler este un tabel cu toate țările lumii, sortate după raportul dintre datoria externă și PIB (în procente)

După cum putem vedea, datoria externă nu crește mult, dar datoria publică internă este mult mai puternică.

Apropo, aici am văzut o unitate flash distractivă. CLICK PE POZA DE MAI JOS și puteți vedea cum s-au schimbat datoriile lumii în trecut și ce prognoze le așteaptă în viitor

Să ne amintim asta.

Ei bine, sau iată o altă opțiune pentru datoria SUA!

Orice persoană sănătoasă se întreabă: „De ce guvernul nu imprimă doar suma necesară de bani?” Cel mai surprinzător lucru este că nici un singur oficial de rang înalt sau venerabil profesor de economie nu poate da un răspuns clar și precis la această întrebare! Toți repetă la unison fraza învățată că dacă imprimați bani, va fi inflație. În același timp, niciunul dintre ei nu poate explica diferența: luați 10 miliarde USD. într-o bancă internațională (pentru a vinde obligațiuni unei anumite companii de investiții străine) sau pentru a le împrumuta de la un consumator autohton prin emiterea de obligațiuni în condiții favorabile, al căror garant este statul însuși, cu nenumăratele sale resurse naturale și pământ.. La urma urmei, efectul pentru economie este același - va obține 10 miliarde u.c. Apropo, banii pot fi retrase din economie oricând, dacă este necesar.

Iată o altă diagramă interesantă, dar nu nouă, din păcate, a datoriilor reciproce. Click pe imagine și veți putea selecta o țară pentru a vizualiza datoria reciprocă.

Datoria publică a Japoniei a actualizat din nou recordul în martie și a ajuns la 1.053.357.200.000.000 de yeni (1.053 de cvadrilioane de yeni = 8,78 trilioane de dolari).

Potrivit Fondului Monetar Internațional, până la sfârșitul anului 2015, raportul dintre datoria publică și PIB-ul țării poate depăși 246%. Cert este că autoritățile japoneze nu intenționează să se oprească și deja la sfârșitul actualului an fiscal (care a început în aprilie) intenționează să majoreze valoarea datoriei publice la 1,167 cvadrilioane de yeni.

Valoarea actuală a datoriei publice/PIB fără ajustări este de 215% (PIB nominal pentru 2014 a fost de 0,499 cvadrilioane yeni).

Și deși experții internaționali avertizează guvernul japonez că un astfel de nivel de datorie ar putea fi periculos pentru țară, ratele scăzute fac posibilă cheltuirea unor sume minime pentru deservirea acestuia.

Deoarece datoria poate fi refinanțată la rate foarte mici, riscurile de rollover sunt extrem de scăzute, permițând împrumutaților care ar fi în mod normal falimentați să rămână solvabili mult mai mult decât ar putea de fapt. În general, dacă datoria poate fi reînnoită definitiv la o rată zero, devine o problemă neesențială. Nimeni nu poate deveni faliment, iar datoria devine de facto eternă.

Experiența japoneză ilustrează perfect acest fenomen. Datoria publică depășește 200% din PIB și pare nesustenabilă. Dar deservirea acestei datorii costă doar 1-2% din PIB, permițând Japoniei să evite falimentul.